掘金越南：新兴市场的消费升级与支付变革 - Exploring Vietnam: Consumption Upgrade and Payment Revolution in Emerging Markets

作为东南亚地区新兴的经济体，越南正以惊人的速度崛起——1亿人口中，72%是互联网用户，84%的智能手机普及率让移动支付渗透进街头巷尾的咖啡摊；18-35岁年轻人占比超40%，他们用手机扫码支付、网购、跨境海淘，推动电子支付交易额一年暴涨45%。但机遇与挑战并存：越南现金支付仍占55%，政府正全力推动2025年无现金社会目标，跨境支付需求随着外贸连续9年顺差而激增——这片热土上，谁又能成为破局者，让越南的电子钱包与世界的支付版图无缝对接？

一、越南人口与消费市场特征

越南总人口约1亿，位居东南亚第三位。人口结构呈现年轻化特征，平均年龄仅为32.5岁，其中18-35岁年轻群体占比超过40%，为消费市场注入持续活力。城镇化进程稳步推进，城镇人口占比达38%，约3730万人主要分布在胡志明市（900万人口）和河内市（800万人口）等经济中心。

数字化基础设施不断完善，全国互联网用户规模已达7200万，渗透率达到73%。智能手机普及率维持在84%的高位，为移动支付等数字经济发展奠定了坚实基础。人口红利叠加超高智能手机普及率，为越南发展注入巨大消费潜力和需求，尤其是电商、游戏、数字金融等领域。

二、越南经济和对外贸易

2024年，越南国内生产总值（GDP）达到4763亿美元，经济增速保持在7.09%的较高水平。制造业（37.6%）与服务业（42.4%）合计贡献全国GDP逾八成，构成越南经济的双支柱。

越南和世界上150多个国家和地区有贸易关系。近年来越南对外贸易保持高速增长，对拉动经济发展起到了重要作用。2024年越南货物进出口总额约7862.9亿美元，同比增长15.4％，其中出口额4055.3亿美元，同比增长14.3％；进口额3807.6亿美元，同比增长16.7％，贸易顺差247.7亿美元，连续9年实现贸易顺差。越南主要贸易对象为中国、美国、欧盟、东盟、日本、韩国。主要出口商品有：原油、服装纺织品、水产品、鞋类、大米、木材、电子产品、咖啡。主要出口市场为欧盟、美国、东盟、日本、中国。主要进口商品有：汽车、机械设备及零件、成品油、钢材、纺织原料、电子产品和零件。主要进口市场为中国、东盟、韩国、日本、欧盟、美国。

三、Top 4越南电子支付平台

在政府"无现金社会"战略的推动下，越南电子支付市场呈现爆发式增长。2023年电子支付交易额同比增长45%，市场格局基本成型。越南电子钱包市场主要由四大平台Momo、ZaloPay、VNPay、ShopeePay主导，各自形成了独特的竞争优势：

MoMo：作为无可争议的市场领导者，占据56%的市场份额，拥有超过3100万活跃用户。其市场主导地位源于两大核心优势：全面的账单支付生态系统和无与伦比的线下商户覆盖网络，使其成为全国最具多功能性的支付解决方案。

ZaloPay：凭借与越南知名社交平台Zalo（用户超1亿）的深度整合，以23%的市场份额位居第二，服务2100万用户。其社交与商业的协同效应创造了独特的用户粘性。

VNPAY：作为银行业旗舰移动支付解决方案，占据15%的市场份额。该平台在交通服务领域表现突出，拥有网约车和公共交通支付系统的战略合作伙伴关系。

ShopeePay：是专注电商场景的专业支付平台，依托Sea集团旗下Shopee平台发展。虽然目前仅占4%的市场份额，但在越南蓬勃发展的电子商务领域仍具有显著增长潜力。

尽管越南电子支付发展迅猛，但现金交易仍占总交易量的55%，这一现象在农村地区和小微商户中尤为普遍。为改变这一现状，越南政府设定了到2025年将现金支付比例降至30%的明确目标，正通过多重举措加速无现金化转型：一方面大力推广本地数字钱包如MoMo、ZaloPay的应用，完善城乡电子支付基础设施；另一方面积极推动跨境支付创新，不仅与泰国PromptPay、新加坡PayNow等区域支付系统开展互联互通试点，还深化与中国银联的合作——通过扩大银联卡在越受理范围、探索银联二维码与越南本地支付网络的对接，显著提升了中越跨境商贸和旅游消费的支付便利性。这些系统性变革正在重塑越南的支付生态，既满足了国内无现金化需求，又为区域数字经济融合提供了重要支撑。